Possuímos uma dinâmica que foi aprimorada durante anos de experiência e com cases (transações efetuadas) de sucesso no mercado. De maneira resumida, destacamos três etapas importantes:
Metodologia
Etapas do processo de M&A (Fusões e Aquisições)
Acreditamos que o sucesso de um projeto é o equilíbrio entre as expectativas do empresário vendedor e as dos potenciais compradores. Para isto nos utilizamos de parâmetros seguros, benchmark (análise comparativa de mercado) e decisões assertivas que fazem a diferença no resultado.
Abaixo destacamos o ciclo de um processo de M&A (Fusões e Aquisições), sendo que este ciclo completo costuma ter duração média de 12 meses.
Assinatura da Carta Mandato e Reunião Inicial
O primeiro passo é a assinatura da Carta Mandato, documento (contrato de prestação de serviços) que define as regras e a relação entre a BR Advice e nossos clientes. O segundo passo é a realização de uma reunião entre os acionistas da empresa vendedora e os nossos responsáveis internos pelo desenvolvimento do projeto para alinhamento estratégico inicial sobre a companhia e as expectativas dos sócios em relação a operação.
Coleta de informações e Entendimento do Negócio
Coleta de informações necessárias no processo de M&A (Fusões e Aquisições) e entendimento do modelo de negócio, história da companhia, setor em que atua e comportamento financeiro ao longo dos anos.
Auditoria (Vendedor)
Análise das informações recebidas e elaboração de toda a auditoria das informações contábeis, fiscais, trabalhistas e legais da companhia, a fim de realizar a estruturação da companhia dentro dos padrões de compliance (boas práticas) necessários ao processo de M&A (Fusões e Aquisições) e mitigar potenciais riscos da transação.
Avaliação da Companhia
Realização da modelagem e avaliação financeira da empresa através de diferentes metodologias, considerando as projeções de crescimento do negócio.
Desenvolvimento de Materiais
Desenvolvimento dos materiais de apresentação da companhia, os quais detalham a operação da empresa, tese de investimento, mercado de atuação, informações financeiras e outros pontos relevantes para o entendimento dos potenciais investidores sobre o negócio.
Apresentação para Investidores
Seleção de potenciais investidores – financeiros e estratégicos – que fazem sentido à transação em questão, para lançamento da oportunidade ao mercado. Interação com estes potenciais investidores através da assinatura de acordo de confidencialidade – NDA –, disponibilização dos materiais de apresentação da empresa, além de realização de reuniões para sanar as dúvidas sobre o negócio.
Negociação
Recebimento de diferentes tipos de propostas e análises destas propostas junto aos acionistas vendedores, para posterior negociação junto aos investidores interessados, a fim de eleger a proposta mais alinhada com os planos da companhia vendedora.
Auditoria (Comprador)
Realização de auditoria pela parte compradora para análise de consistência e validação de números, documentos e informações apresentadas durante o processo.
Contrato de Compra e Venda
Elaboração e negociação do contrato final de compra e venda.
Metodologia BR Advice
Preparação do Negócio
- Entendimento, análise e avaliação da empresa
- Auditoria contábil, fiscal e trabalhista
- Avaliação e mitigação de potenciais riscos da transação
- Desenvolvimento dos materiais de apresentação da companhia
Negociação
- Seleção da lista de potenciais investidores com acesso a + de 100 países
- Condução da negociação com os investidores
- Recebimento de propostas e elaboração de parâmetros para a análise do acionista vendedor
Conclusão
- Condução da auditoria (Due Diligence) a ser realizada pelo Investidor
- Validação dos números, documentos e informações enviadas durante o processo
- Elaboração e negociação do contrato de compra e venda